تتر (Tether) یک استیبل کوین رمز ارزی است و در این مقاله با ماهیت، کیف پول ها، نحوه خرید و بسترهای مختلف نظیر ترون و اتریوم ارز دیجیتال USDT آشنا می‌شویم.
در این مقاله ابتدا به مفهوم استیبل کوین در ارزهای رمزنگاری شده می‌پردازیم و در ادامه در مورد مطرح‌ترین این ارزهای با ثبات یعنی رمز ارز USDT صحبت خواهیم کرد. نکته‌ای مهم جهت یادآوری این است که تتر نام شرکت ارائه‌دهنده توکن‌های مختلفی بر بستر بلاک چین کوین‌های متفاوت مانند بیت کوین، اتریوم، ترون و غیره و همچنین یکی از محصولات این شرکت، رمز ارز USDT با پشتوانه دلار آمریکا است.
اما به مرور زمان، با توجه به فاصله معنادار محبوبیت رمز ارز USDT نسبت به دیگر محصولات شرکت تتر لیمیتد (Tether LTD)، در بیان محاوره فعالان حوزه ارزهای دیجیتال، تتر و استیبل کوین USDT یکسان در نظر گرفته شده و هر دو به یک توکن اشاره دارند. شایان ذکر است که این مقاله نیز با همین رویه مرسوم به رشته تحریر درآمده است.
استیبل کوین چیست؟
استیبل کوین (Stablecoin) یک ارز دیجیتال بوده و به گونه‌ای طراحی شده است که کمترین نوسانات قیمتی را داشته و ارزش آن به یک دارایی با ارزش ثابت یا سبدی از دارایی‌ها مرتبط می‌شود. استیبل کوین‌ها توسط شرکت‌های متمرکزی صادر می‌شوند که وظیفه‌ی پشتیبانی از ارزش کوین را بر عهده دارند. این پشتیبانی می‌تواند به عنوان وثیقه معادل ارزش کل آن کوین باشد، یا با استفاده از یک سری الگوریتم‌ها، میزان عرضه‌ی استیبل کوین را با توجه به مقدار تقاضای آن کم و زیاد کند.
صرافی‌ها می‌توانند با استفاده از ارزهای دیجیتال با ثبات، بازار معاملاتی جفت ارزهای فیات را بدون نیاز به داشتن این ارزها دارا باشند. به عنوان مثال، جفت ارز معاملاتی BTC/USDT بدون نیاز به مقررات ارز فیات، جفت ارز BTC/USD را شبیه‌سازی می‌کند.
انواع وثیقه استیبل کوین ها
شرکت‌های صادرکننده استیبل کوین، از سه نوع وثیقه برای کوین‌های خود استفاده می‌کنند. نوع اول و محبوب، ارزهای فیات (ارزهای بدون پشتوانه) مانند دلار و یورو هستند. این نوع وثیقه درجه قطعیت بالایی برای پشتیبانی از ارز با ثبات مذکور ارائه می‌دهد. البته این کار دارای معایبی مانند انباشت مقدار زیادی پول که دیگر امکان استفاده از آن‌ها وجود ندارد، از دست رفتن کل وثیقه یا خطراتی مانند تعطیلی شرکت مادر، و حتی نیاز به اثبات وجود این وثیقه جهت جلب اعتماد عمومی هست.
نوع دوم دارایی‌هایی مانند طلا و نفت به عنوان پشتیبان هستند که چندان پرطرفدار نیست. نوع سوم و جالب وثیقه‌ها از جنس کریپتو مانند بیت کوین و اتریوم است. در این نوع پشتیبانی به دلیل مشاهده ارزش کل وثیقه روی شبکه‌ی بلاک چین آن، اعتماد به Stablecoin افزایش می‌یابد. اما به دلیل نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال، شرکت‌ها مقدار بیشتری از این ارزها (تا ۱۵۰٪ معادل ارزش استیبل کوین‌ها) را به عنوان وثیقه ذخیره می‌کنند.
معرفی تتر
تتر (Tether) یک شرکت در حوزه ارز دیجیتال بوده که شاخص‌ترین محصول آن رمز ارز USDT است. هر یک USDT باید همیشه معادل ارزش ۱ دلار آمریکا باشد، نه یک سنت کمتر و نه یک سنت بیشتر. در واقع می‌توان گفت استیبل کوین USDT یک دلار رمزنگاری شده است.
ارز دیگری که شرکت تتر ارائه کرده، استیبل کوین یورو با نماد EURT است. در سپتامبر ۲۰۱۹ (شهریور ۹۸)، سایت رسمی تتر اعلام کرد که ارز دیجیتال ₮CNH با ارزش مشابه یوان چین را روی بلاک چین اتریوم و با استاندارد ERC20 صادر کرده است. بر اساس سایر اخبار، شرکت تتر به زودی از ین ژاپن نیز پشتیبانی کرده و توکن JPYT را عرضه خواهد کرد. ذکر این نکته لازم است که دارندگان تتر از نوسانات بازار رمز ارزها در امان خواهند بود، اما همچنان نسبت به نوسانات ارز پشتیبان در خطر هستند. برای مثال فرض کنید اتفاق مهمی رخ داده و ارزش دلار آمریکا یک شبه نصف شود، اگر شما رمز ارز USDT داشته باشید ارزش آن مانند ارزش از دست رفته‌ی دلار نصف خواهد شد.
تتر چگونه کار می‌کند؟
رمز ارز USDT توسط وثیقه پشتیبانی می‌شود، به این معنی که به ازای هر واحد USDT موجود، یک واحد دلار آمریکا به عنوان وثیقه سپرده‌گذاری می‌شود. همچنین برای اینکه هر یک واحد USDT یک دلار ارزش داشته باشد، باید در هر زمانی قابل بازخرید به ارزش یک دلار آمریکا باشد. در حال حاضر استیبل کوین USDT از طریق تعداد محدودی از صرافی‌ها و همچنین خود شرکت تتر مستقیما قابل تبدیل به دلار است. حداقل مقدار تبدیل ارز در شرکت تتر ۱۰۰،۰۰۰ دلار بوده و باید مقدار قابل توجهی کارمزد پرداخت شود.
مزایای رمز ارز USDT
از آنجایی که نوسانات قیمتی یکی از عوامل اصلی توجه به ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود، این سوال پیش می‌آید که هدف ارز دیجیتالی با قیمت ثابت، بدون پامپ و دامپ شدن و بدون حباب چیست؟ داشتن تتر مانند سپرده‌گذاری در یک بانک (ریسک‌پذیر) با صفر درصد سود است. پس اگر Tether دارای ریسک عدم پشتیبانی است و هیچ‌گونه سود مالی به ارمغان نمی‌آورد، اصلا چرا باید از آن استفاده کنیم؟!
واقعیت این است که تتر برای تریدرها و سرمایه‌گذاران به عنوان جایگزین پولهای فیات بسیار کاربردی است. برای واضح‌تر شدن این مساله، در ادامه از جوانب مختلف به آن می‌پردازیم.
مدت زمان انجام تراکنش‌ها
معمولا واریز و برداشت دلار به صرافی‌ها یک پروسه‌ی زمان‌بر بوده و به طور میانگین ۱ الی ۴ روز کاری زمان لازم دارد. ضمن اینکه اگر بعد از ساعات کاری بانک یا روزهای تعطیل و آخر هفته‌ها و یا تعطیلات رسمی تراکنشی صورت بگیرد، این زمان بسیار طولانی‌تر خواهد شد. در عوض، تراکنش‌های رمز ارز تتر در چند دقیقه انجام می‌شوند. این یک مزیت فوق‌العاده به حساب می‌آید، چون معمولا تریدرهای ارزهای دیجیتال برای آربیتراژ نیاز به تراکنش‌های سریع جهت تامین سرمایه خود دارند.
کارمزد تراکنش‌های استیبل کوین USDT
انتقال پول توسط جامعه جهانی ارتباطات مالی بین بانکی (SWIFT)، بسیار گران است. کارمزد هر تراکنش در این بستر از ۲۰ دلار شروع شده و به طور میانگین ۳۰ دلار است. علاوه بر این، اگر از ارزی استفاده می‌کنید که صرافی از آن ارز پشتیبانی نمی‌کند، بانک‌ها کارمزد اضافه‌ای برای تبدیل به ارز صرافی خارجی به هزینه‌ها اضافه می‌کنند. اما در عوض USDT برای گردش بین کیف پولهای تتر، هیچ هزینه‌ی تراکنشی نمی‌گیرد.
ثبات قیمت رمز ارز USDT
ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی‌شان ریسک بالایی دارند و معامله یک ارز پر نوسان به ارزی دیگر، پیچیدگی و ریسک مضاعفی را به همراه دارد. به همین علت وجود ارزی با ارزش ثابت بسیار مفید است. برای درک بهتر این موضوع شرایط زیر را برای معامله جفت ارز بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) در نظر بگیرید: مقداری BTC را به رمز ارز اتر تبدیل کرده‌اید، قیمت اتر ۱۰٪ افزایش پیدا می‌کند و می‌خواهید این سود را برداشت کنید و اتر را به بیت کوین تبدیل می‌کنید. الان دارایی شما از مقدار اولیه بیت کوین‌تان بیشتر است. اما همزمان قیمت بیت کوین ۱۵٪ کاهش پیدا می‌کند و علی‌رغم پیش‌بینی درست شما از اتریوم، به دلیل سقوط بیت کوین متضرر می‌شوید. ولی با استفاده از رمز ارز USDT تنها دغدغه شما قیمت اتریوم خواهد بود.
فاصله گرفتن از نوسانات به‌وسیله تتر
یکی از رایج‌ترین پوزیشن‌ها در بازار کریپتوکارنسی، نداشتن پوزیشن است! فرض کنید مقداری از یک ارز دیجیتال دارید و قیمت آن ارز ناپایدار و بالا باشد. در این حالت بهترین راهکار نقد کردن سرمایه و سپس منتظر ماندن برای یک کاهش قیمت برای خرید مجدد و ورود به بازار است. با تبدیل به ارز دیجیتال تتر (به جای تبدیل به دلار) می‌توانید به سرعت به خرید و فروش خود ادامه دهید و در زمان‌های حساس از نوسانات فاصله بگیرید.
جنجال رمز ارز USDT و ارتباط با بیتفینکس
شرکت Tether توسط برخی از مدیران صرافی ارز دیجیتال بیتفینکس (Bitfinex) به نام‌های فیلیپ پاتر (Philip Potter) و جیان کارلو دواسینی (Giancarlo Devasini) اداره می‌شود. اکانت‌های جدید تتر بیشتر در بیتفینکس جریان دارند. در سال ۲۰۱۷ بیتفینکس و تتر، زمانی که شرکت‌های U.S. Bancorp و Wells Fargo به عنوان شرکاء بانکی از آن‌ها جدا شدند، توقفی در عملیات‌های مالی ارزهای فیات خود را تجربه کردند. هم اکنون صرافی بیتفیننکس مشتریان آمریکایی را پذیرش نکرده و با عدم پشتیبانی از ارز USD، منحصرا از USDT استفاده می‌کند.
تاکنون خبرگزاری‌های مختلف مقاله‌هایی منتشر و به ابراز نگرانی در مورد تتر پرداخته‌اند. این گزارشات منعکس کننده‌ی ترس و شبهه‌هایی است که طی این سال‌ها در گوشه و کنار جامعه ارزهای دیجیتال نفوذ کرده است.
این نقدها بیتفینکس و تتر را به اجرای یک طرح ذخیره‌ی کسری متهم می‌کنند، به این صورت که مقدار استیبل کوین های USDT صادر شده، بیشتر از دلارهای پشتیبان آن است. همچنین این انتقادات ادعا می‌کنند که از حساب‌های تتر بدون پشتوانه با هدف دستکاری بازار و ایجاد حباب در قیمت بیت کوین استفاده می‌شود. گزارش مالی شرکت Tether مدعیست ذخیره ارز فیات برابر (و حتی بیشتر از) میزان توکن تتر صادر شده است. با این حال، شرکت Tether ضمانت بازگشت وجه (دلار) ندارد، به این معنا که مشتریان با خرید تتر حق درخواست تبدیل آن به پول را نخواهند داشت.
در ماه مارس ۲۰۱۹ (اسفند ۹۷)، تتر بیانیه‌ی «هر تتر همواره با نسبت ۱:۱ توسط ارز سنتی در سرویس ما پشتیبانی می‌شود. بنابراین هر یک رمز ارز USDT همواره معادل یک دلار آمریکا خواهد بود» را به بیانیه‌ی زیر تغییر داد:
هر تتر همواره به صورت ۱۰۰٪ توسط سرویس ما پشتیبانی می‌شود، این پشتیبانی شامل ارز سنتی و وجه نقد معادل آن بوده و همچنین ممکن است در زمان‌هایی سایر دارایی‌ها و مطالبات قابل دریافت از طریق وام به اشخاص ثالث و نهادهای وابسته (وثیقه، سپرده) را نیز شامل شود. هر یک واحد تتر با یک واحد دلار پشتیبانی می‌شود، بنابراین ارزش یک استیبل کوین USDT همیشه توسط شرکت تتر معادل یک دلار آمریکا خواهد بود.
با این تعبیر از این پس (اگر تا به حال این چنین بوده)، تتر تماما توسط دلار آمریکا پشتیبانی نمی‌شود.
رمز ارز USDT بر بستر شبکه های مختلف
اولین شبکه‌ای که تتر بر بستر آن عرضه شد، لایه امنی (Omni Layer) بود. Omni پروتکلی است که روی شبکه بیت کوین توسعه یافته و خود یک کوین نیست. رمز ارز تتر برای اولین بار در Omni Layer در اکتبر ۲۰۱۴ (مهر ۱۳۹۳) راه اندازی شد و در اواسط ۲۰۱۸، عرضه این استیبل کوین روی لایه امنی با کمی بیش از ۳ میلیارد دلار به اوج خود رسید.
شبکه Omni Layer بیش از سه سال تنها بستری بود که از Tether پشتیبانی می‌کرد تا اینکه این استیبل کوین به عنوان توکن ERC20 بر بستر شبکه اتریوم در نوامبر ۲۰۱۷ راه اندازی شد. در کمتر از دو سال، اتریوم جای امنی را گرفت که با توجه به سرعت بسیار بالاتر شبکه Ethereum نسبت به بیت کوین، این امر قابل پیش بینی بود.
در مارس ۲۰۱۹ (اسفند ۱۳۹۷)، طی یک اعلامیه رسمی شرکت تتر اعلام کرد که رمز ارز USDT را بر بستر شبکه ترون با استاندارد TRC20 ارائه خواهد داد. شبکه ترون از الگوریتم اجماع اثبات سهام برای بلاک چین خود بهره می‌برد و در نتیجه، از شبکه Omni و اتریوم (در اتریوم ۲٫۰ تغییر خواهد یافت) که از الگوریتم اجماع اثبات کار (Proof Of Work) استفاده می‌کنند، عملکرد بسیار سریع‌تری دارد. ضمن آنکه بر بستر ترون انتقال نسبت به دو شبکه دیگر بسیار ارزان‌تر انجام می‌شود، این مسئله برای تراکنش‌های متعدد بسیار حائز اهمیت خواهد بود.
شایان ذکر است در حالی که عمده تتر موجود بر بستر سه شبکه یاد شده بالا در گردش است، اما شبکه‌های دیگری نیز هستند که تتر بر بستر آن‌ها ارائه شده که شامل: ایاس (EOS)، الگورند (Algorand)، لیکوئید نتورک (Liquid Network)، سولانا (Solana) و OMG Network هستند.
نحوه خرید و نگهداری تتر یا رمز ارز USDT
تا به امروز رایج‌ترین روش خرید استیبل کوین USDT از طریق معامله آن با سایر ارزهای دیجیتال بوده است. برای بررسی تمام بازارهای تتر، به لیست وبسایت کوین مارکت کپ Coinmarketcap.com نگاهی بیندازید. در این لیست بازارها به صورت جفت ارزهای معاملاتی در صرافی‌های مختلف مرتب شده‌اند. همچنین چند صرافی کوینات (Coinut)، اکسمو (Exmo)، بیتفینکس (Bitfinex) و کراکن (Kraken) نیز جفت ارز USDT/USD را فراهم کرده‌اند.
به صورت کلی، همانطور که در ابتدای نوشته گفته شد، اصلی‌ترین روش تهیه مستقیم رمز ارز USDT، از طریق شرکت تتر است. بدین منظور، کاربر باید حداقل ۱۰۰ هزار دلار را برای این موسسه ارسال نماید تا معادل تتری آن را دریافت کند. با توجه به این محدودیت و همچنین وجود تحریم علیه ایران، بهترین روش، استفاده از صرافی‌های ایرانی بوده که امکان خرید مستقیم تتر و پرداخت از طریق درگاه‌های شتاب را فراهم می‌کنند.
خرید رمز ارز USDT در ایران
برای خرید تتر در ایران می‌توانید از خدمات صرافی‌های داخلی که از این ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند استفاده نمائید که با توجه به تحریم کاربران ایرانی و احتمال مسدود کردن حساب هموطنان از طرف بسیاری از صرافی‌های خارجی، گزینه منطقی به نظر می‌آید. در این بین، صرافی بیت ۲۴ با ایجاد امکان قابلیت خرید اکثر ارزهای دیجیتال مطرح به صورت آنی، از خرید و فروش رمز ارز تتر (USDT) نیز پشتیبانی می‌کند و کاربران می‌توانند در محیطی آسان و امن، ارز خود را تهیه کنند.
کیف پول های تتر
همچون تمامی ارزهای دیجیتال شناخته شده، روش‌های متعددی برای ذخیره و نگهداری رمز ارز تتر وجود دارد. این روش‌ها را می‌توان به دو دسته کیف پول سخت افزاری و والت نرم افزاری تقسیم کرد. در ادامه، هر کدام از این روش‌ها به اختصار گفته شده است.
کیف پول سخت‌افزاری لجر برای ذخیره رمز ارز USDT
امن‌ترین راه برای نگهداری رمز ارز تتر، ذخیره آن در یک کیف پول سخت افزاری است. والت سخت افزاری، کوین‌ها را به صورت آفلاین نگهداری می‌کند و دسترسی به دارایی‌هایتان را (به جز حالت فیزیکی) غیر ممکن می‌سازد. کیف پول لجر (Ledger) دو مدل والت ارائه می‌دهد که رمز ارز تتر و بیش از ۱۰۰۰ نوع دیگر ارز دیجیتال را پشتیبانی می‌کند. در هر دو مدل S و X، توکن USDT قابل نگهداری است، تفاوت اصلی آن‌ها این است که مدل X قابلیت کنترل از طریق گوشی موبایل را نیز پشتیبانی می‌کند.
نگهداری تتر در کیف پول ترزور
ترزور، والت سخت افزاری دیگری است که از تتر پشتیبانی می‌کند. دو مدل TREZOR One و مدل TREZOR T از این والت وجود دارد. مدل TREZOR T جدیدتر و دارای یک صفحه نمایش لمسی است. این دو مدل فقط با کامپیوتر سازگار هستند.
رمز ارز USDT در کیف پول نرم افزاری کوینومی
کوینومی (Coinomi) یک کیف پول نرم افزاری بوده که چند پلتفرم و بیش از ۱۵۰۰ نوع ارز دیجیتال از جمله رمز ارز تتر را پشتیبانی می‌کند. محیط کاربری کوینومی کاربرپسند است و یک صرافی درون برنامه‌ای، برای تبدیل مستقیم ارز به استیبل کوین USDT و برعکس وجود دارد. کیف پول کوینومی برای سیستم عامل‌های iOS، اندروید، ویندوز، مک و لینوکس در دسترس است.
کیف پول اکسودوس (Exodus)
کیف پول نرم افزاری اکسودوس یک والت با طراحی زیباست که می‌توان تتر و بیشتر از ۱۰۰ ارز دیجیتال دیگر را در آن ذخیره کرد. اگر به تازگی شروع به کارکرده‌اید، Exodus به دلیل طراحی کاربردی برای مبتدیان پیشنهاد می‌شود. این کیف پول برای iOS، اندروید، ویندوز، لینوکس و مک در دسترس است.
تفاوت ERC20 ،TRC20 و OMNI در انتقال تتر (USDT) چیست؟
همانطور که گفته شد، توکن تتر بر بستر چندین بلاک چین مختلف عرضه شده که در این بین، USDT بر بسترهای TRC20 ،ERC20 و OMNI از محبوبیت بالایی برخوردار است. برای درک تفاوت‌های این سه شبکه، می‌بایست به سرعت انجام تراکنش‌ها، کارمزد پرداختی و آدرس‌ها در هر شبکه جهت جلوگیری از انتقال اشتباه توجه کرد. البته باید توجه داشت که سرعت و کارمزد تابع ازدحام شبکه بوده و می‌توانند تغییر کنند و مبنای ما، وضعیت شبکه‌ها در زمان نگارش است. البته ترافیک شبکه‌ها عمدتا تغییرات زیادی در کوتاه‌مدت ندارند.
از نظر سرعت، تراکنش‌ها در شبکه OMNI به صورت میانگین از چند دقیقه تا چند ساعت به طول می‌انجامد. با ازدحام در شبکه اتریوم، ERC20 نیز وضعیت مشابهی پیدا کرده هر چند، با پرداخت کارمزد بیشتر می‌توان انتظار داشت در چند دقیقه تراکنش انجام شود. اما در بستر TRC20 اوضاع کاملا متفاوت بوده و در چند ثانیه به طوری که می‌توان گفت به صورت آنی انتقال تتر صورت می‌گیرد.
از نظر کارمزد نیز OMNI و ERC20 وضعیت مطلوبی نداشته و گاهی برای یک تراکنش باید ده‌ها دلار هزینه کرد که برای تراکنش‌ها با مبالغ پایین به صرفه نیست. اما در TRC20 باز هم اوضاع مناسب و کارمزد انتقال در حد یک سنت بوده که بسیار کمتر از دیگر شبکه‌ها است.
در استفاده از تتر برای کاربران این نکته بسیار مهم است که برای انتقال تتر به شبکه آن توجه کنند. راه بسیار سریع این امر، توجه به آدرس مقصد رمز ارز تتر است. آدرس‌ها در شبکه Omni با اعداد ۱ یا ۳، در شبکه اتریوم با ۰X و در شبکه ترون با حرف T بزرگ شروع می‌شوند. به این نکته باید همواره توجه داشت که تتر در شبکه‌های مختلف قابل انتقال به یکدیگر نیست و آدرس مبدا و مقصد جهت انتقال باید از یک شبکه یکسان باشد. به عنوان مثال، شما نمی‌توانید توکن تتر بر بستر TRC20 را به یک آدرس مربوط به شبکه اتریوم منتقل کنید.
جمع‌بندی
سیستم تتر به بانکداری ارزهای فیات شباهت زیادی دارد و این شباهت تنها به دلیل ارتباطش با ارزهای فیات نیست. در مقایسه با بیت کوین، تتر ارزی متمرکز محسوب می‌شود و در نتیجه بسیاری از طرفداران کریپتوکارنسی به این ارز مشکوک‌اند. با این حال بدون مدارک محکم دال بر سوءرفتار Tether، اتهامات وارده علیه تتر و بیتفینکس، فقط مایه‌ی ترس در بازار ارزهای دیجیتال خواهد بود.
با اینکه نگرانی‌های قابل توجهی درباره تتر وجود دارد، اما داستان اینکه استیبل کوین USDT باعث سقوط بازار کریپتو خواهد شد، چندان منطقی به نظر نمی‌رسد. با این حال کمپین ضد تتر ممکن است نتایج خوبی داشته باشد. این صدای انتقادی می‌تواند شرکت Tether را وادار به پایبند بودن به استانداردهای حرفه‌ای و جلوگیری از خطرهای بالقوه کند.
در رابطه با استفاده از تتر عموما توصیه می‌شود هرگز مقدار زیادی نگهداری نکرده و اگر نیاز به انتقال یا تبدیل حجم زیادی تتر دارید، در چند مرحله این کار را انجام دهید. رمز ارز USDT برای تریدهای کوتاه مدت مناسب است. به یاد داشته باشید با اینکه توکن تتر مزایای ارزهای دیجیتال و ثبات قیمت ارز سنتی را به همراه دارد، همزمان در برابر مخاطرات احتمالی هر دو سیستم نیز قرار گرفته است.
