توکن سوزی در اصل به معنای مکانیزم حذف کوین در یک شبکه بلاک چین است. در طول این روند، کوین ها به یک آدرس خورنده (Eater Address) ارسال می‌شوند. این یک آدرس بدون کلید خصوصی است. تمام توکن‌هایی که در این آدرس قرار گرفته‌اند، برای همیشه از بین می‌روند. در نتیجه این توکن ها دیگر در گردش نخواهند بود. ثبت تمام تراکنش‌ها هم باعث می‌شود این حذف سکه برای عموم قابل ردیابی باشد.

عرضه اولیه سکه (Initial Coin Offering) یا همان آی‌سی‌او (ICO)، روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه‌گذاری است که در آن توکن‌ها (همان ارزهای دیجیتال) یک پروژه، پیش از راه‌اندازی پروژه فروخته می‌شوند و افراد می‌توانند با خریدن توکن‌ها در آن سرمایه‌گذاری کنند.