بالا رفتن سهام بانک‌های ایالات متحده از زمان سقوط SVB
بازار به سرعت به فروپاشی SVB واکنش نشان داد و سهام بانک‌های آمریکایی را به سمت رشد سوق داد. جِی‌پی مورگان چیس و ولز فارگو گزارش‌های مالی قوی سه ماهه خود را منتشر کرده‌اند که اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد کلی را تقویت کرده است.
سود 12.9 میلیارد دلاری جِی‌پی مورگان، بزرگترین بانک ایالات متحده، از انتظارات تحلیلگران بیشتر بوده است. این رقم هنوز 2 درصد کاهش نسبت به دوره مشابه در سال 2023 است.
نکته مهم‌تر، این بانک 3.1 میلیارد دلار برای پوشش ضررهای احتمالی وام کنار گذاشت، که افزایش چشمگیری نسبت به سه ماهه سوم سال گذشته است. این به معنای آماده‌سازی برای احتمال افزایش نرخ ورشستگی است، زیرا برخی از وام‌گیرندگان برای مقابله با بدهی خود مشکل دارند.
مصرف کنندگان همچنان قوی هستند
حتی با افزایش چشمگیر ذخایر برای ضررهای وام، مصرف کنندگان در سه ماهه سوم همچنان قوی هستند، طبق گزارش‌های جِی‌پی مورگان و ولز فارگو. هر دو بانک اشاره کرده‌اند که مصرف‌کنندگان آمریکایی همچنان در حال خرج کردن هستند، علیرغم اینکه تورم فشار بر خانوارهای کم‌درآمد وارد می‌کند.
جرمی بارنم، مدیر ارشد مالی جِی‌پی مورگان، گفت: الگوهای خرج کردن همچنان قوی هستند. این اظهارات، همراه با نظرات مایکل سانتوماسیما، مدیر ارشد مالی ولز فارگو، نشان‌دهنده‌ی وضعیت مثبت اقتصاد کلی است.
اعداد از آنها حمایت می‌کنند. ولز فارگو گزارش داده است که خریدهای کارت نقدی نسبت به سال گذشته تقریباً ۲ درصد افزایش یافته و فروش کارت اعتباری ۱۰ درصد رشد داشته است. به طور مشابه، جِی‌پی مورگان شاهد افزایش ۶ درصدی در فروش کارت‌های نقدی و اعتباری بوده است. این داده‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا کمی راحت‌تر نفس بکشند، حتی با وجود نگرانی‌های مداوم در مورد تورم و افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو.
سهام جِی‌پی مورگان پس از انتشار درآمدهای خود، تقریباً 5 درصد افزایش یافت و سهام ولز فارگو بیش از 6 درصد افزایش یافت. نگرانی‌ها در مورد یک رکود احتمالی مدتی است که در حال افزایش است. نرخ‌های بهره بالاتر، که برای مهار تورم طراحی شده‌اند، به نگرانی‌ها از رکود یا یک رکود سخت منجر شده‌اند.
با این حال، تجزیه و تحلیل بارنم نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان همچنان از نظر مالی پایدار هستند و این وضعیت به‌واسطه‌ی یک بازار کار قوی تقویت می‌شود. در حال حاضر، سناریوی به اصطلاح بدون فرود( بدون رکود یا کاهش شدید فعالیت‌های اقتصادی) به نظر محتمل‌تر می‌رسد.
فروپاشی SVB
فروپاشی SVB بزرگترین شکست بانکی از زمان بحران مالی 2008 بود. این بانک در طول رونق فناوری به طور گسترده‌ای توسعه یافته بود، سپس زمانی که نرخ‌های بهره افزایش یافت، در پرتفولیوی اوراق قرضه خود ضررهای هنگفتی ایجاد کرد.
هنگامی که مشتریان به دلیل نگرانی‌ها میلیاردها دلار از سپرده‌های خود را خارج کردند، SVB فروپاشید و این موضوع ناظران را به تکاپو انداخت تا کل بخش را تثبیت کنند. پس از این شکست، SVB توسط First Citizens Bank خریداری شد که 56 میلیارد دلار سپرده و 72 میلیارد دلار وام را با تخفیف دریافت کرد.
FDIC تخمین می‌زند که این فروپاشی به صندوق بیمه آن حدود 20 میلیارد دلار هزینه داشته است. آنها با سرعت برنامه تامین مالی بانک مدت را راه‌اندازی کردند که به بانک‌ها اجازه می‌داد با ارزش اصلی خود از اوراق بهادار قرض بگیرند و از مشکلات بیشتر نقدینگی جلوگیری کنند.
منبع : cryptopolitan
دیدگاه‌ها