بیتکوین رکوردی کمسابقه در ماه ثبت کرد
بیتکوین (BTC)، بزرگترین دارایی دیجیتال جهان، در ماه ژانویه با قیمت ۱۰۲,۴۱۲ دلار به پایان رسید. این اولین بار است که این ارز دیجیتال یک ماه را با قیمتی بالاتر از ۱۰۰ هزار دلار به پایان میرساند. این موفقیت باعث افزایش گمانهزنیها در مورد آینده آن شده است.
به نظر میرسد که ارز دیجیتال مذکور آماده یک جهش بزرگ است، زیرا الگوهای فعلی با چرخههای بازار پیشین همخوانی دارند. همچنین، خرید بیشتر مؤسسات باعث کاهش موجودی در بازارهای نقدی شده که احتمالاً به رشد قیمت کمک میکند.
بسته شدن ATH ماهانه و مدل PlanB:
PlanB، تحلیلگر مدل Stock-to-Flow (S2F)، پیشبینی کرده است که کمبود عرضه عامل اصلی رشد قیمت بیتکوین خواهد بود. اگر این ارز طبق پیشبینی مدل S2F حرکت کند، احتمال وقوع یک جهش قیمتی بزرگ وجود دارد. بسته شدن قیمت بیتکوین در ژانویه بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار با پیشبینیهای مدل S2F همخوانی دارد. این موضوع نشان میدهد که بیتکوین ممکن است در مسیر یک حرکت قیمتی بزرگتر قرار داشته باشد.
از نظر تاریخی، زمانی که بیتکوین به یک رکورد ماهانه جدید دست مییابد، معمولاً حرکت بازار باعث افزایش قابلتوجه قیمت میشود. این رکورد جدید تأیید میکند که بیتکوین بهطور عمیقی وارد فاز بازار صعودی خود شده است. در چرخههای قبلی، زمانی که bitcoin از سطوح روانی مهم عبور میکرد، تمایل داشت روند صعودی خود را حفظ کند.
در حالی که در چرخههای قبلی شاهد افزایشهای چشمگیر در سقف تحققیافته بودیم، به نظر میرسد که این دوره منطقیتر بوده و بازار ساختاری بالغتر پیدا کرده است. نقش فزاینده سرمایهگذاران نهادی و صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) از این تغییرات حمایت میکند.
بحران عرضه و اثر آن بر قیمت:
عرضه بیتکوین به سرعت در حال کاهش است. موجودی صرافیها به پایینترین سطح خود از جولای 2024 رسیده است و تنها 2.74 میلیون بیتکوین در پلتفرمهای معاملاتی باقیمانده است. این کاهش عمدتاً ناشی از انباشت ارز دیجیتال توسط نهادها از طریق ETFهای bitcoin نقدی است.
این ETFها از زمان راهاندازی در اوایل 2024، بیش از یک میلیون بیتکوین جذب کردهاند. الگوهای تاریخی نشان میدهند که وقتی عرضه در صرافیها کاهش مییابد، قیمت این ارز دیجیتال افزایش میکند، زیرا تقاضا از نقدینگی موجود بیشتر میشود.
روند فعلی مشابه روندهای صعودی قبلی است، جایی که شوک عرضه منجر به افزایش قیمت میشود. همچنین، شرکتهایی مانند MicroStrategy همچنان به خرید مقادیر زیادی از این دارایی ادامه میدهند. این شرکت اخیراً 11,000 bitcoin دیگر به داراییهای خود اضافه کرده و مجموع آن را به 471,107 bitcoin رسانده است.
تقاضای نهادی و خرید بیتکوین به عنوان دارایی ذخیره:
یکی از عوامل کلیدی در پویایی عرضه این ارز دیجیتال، تمایل کشورها به نگهداری آن به عنوان دارایی ذخیره است. گزارشها حاکی از آن هستند که بسیاری از ایالتهای ایالات متحده پیشنهاد دادهاند تا بخشی از خزانه خود را در بیتکوین سرمایهگذاری کنند. حتی Aleš Michl، رئیس بانک مرکزی جمهوری چک، خرید استراتژیک bitcoin را پیشنهاد کرده است. در صورت محقق شدن این امر، ممکن است عرضه محدودتر شده و قیمتها افزایش یابند.
تحلیل وضعیت بازار و پیشبینیها:
با وجود رشد چشمگیر قیمت، اهرم در بازار افزایش یافته است. نسبت اهرم تخمینی (ELR) نشان میدهد که بازار به مرحلهای مشابه با چرخه 2021 وارد شده است. اگرچه این نشاندهنده اعتماد به نفس است، اما خطر انحلالها وجود دارد که میتواند منجر به کاهش موقت قیمت شود.
پیشبینی قیمت بیتکوین:
در حال حاضر قیمت بیتکوین حدود 102,038 دلار است و با مقاومتی در 103,347 دلار روبرو است. شکستن این سطح میتواند منجر به آزمایش 104,000 دلار در کوتاهمدت شود. اما روند بلندمدت این ارز همچنان صعودی است. تحلیلگران Bitwise اخیراً پیشبینی کردهاند که بیتکوین ممکن است تا سال 2025 به قیمت 200,000 دلار برسد، که به دلیل ورودیهای ETF و پذیرش نهادی است.
ساختار فعلی بازار نشان میدهد که بیتکوین وارد یک مرحله حیاتی شده است. اگرچه رشد قیمت نسبت به چرخههای گذشته کاهش یافته، بحران عرضه و افزایش تقاضای نهادی زمینهای محکم برای رشد آینده ایجاد میکند. اگر تاریخ به عنوان راهنما باشد، بسته شدن ATH جدید بیتکوین میتواند منجر به آغاز یک رالی بزرگتر در ماههای آینده شود.
منبع : thecoinrepublic
دیدگاهها